2026年以来，全球港口行业遭遇地缘政治冲突与国际贸易壁垒的双重冲击，货物吞吐量增速明显回落。在此背景下，我国港口依托国内国际双循环持续深化、“一带一路”扩容及RCEP政策红利释放，展现出强劲发展韧性。以“新三样”为代表的高附加值产品出口动能充沛，对东盟、拉美、非洲等新兴市场拓展成效显著；叠加自动化码头与港口数智化升级持续推进，国内港口生产业绩在全球经济增长放缓的大环境下实现逆势突围。

2026年上半年我国港口运行稳中有进。交通运输部数据显示，1—6月全国港口累计完成货物吞吐量90.7亿吨，同比增长2%。

伴随我国贸易多元化布局逐步落地，叠加部分商品因供应链重构带来的替代性出口红利，推动外贸货物吞吐量同比增长4.3%。国内房地产投资仍处于调整期，基建和制造业复苏力度不一，内需相关大宗商品运输整体偏弱，导致内贸吞吐量仅小幅增长0.9%，外贸成为拉动港口货物吞吐量增长的核心支撑。

沿海港口货物吞吐量增速大增。唐山、青岛、烟台等港口在外贸强劲拉动下，外贸货物吞吐量增速普遍在7%以上；秦皇岛港受益于电煤消费回暖和运力恢复，货物吞吐量同比大幅增长14.4%。但北部湾港受区域内货源分流影响，货物吞吐量同比下降2%。

南京、芜湖等长三角内河港口货物吞吐量普遍温和增长，但分化明显。镇江港受传统货种需求走弱拖累，降幅为4%；南通港在非煤业务和外贸拉动下，货物吞吐量同比增长15.4%。

1—6月，上海港、宁波舟山港、深圳港、青岛港、广州港凭借规模优势稳居集装箱吞吐量第一梯队，“断层领先”格局延续，但增速不一。区域政策红利释放、航线网络持续加密以及新兴产业出口结构优化，是支撑港口集装箱吞吐量高增长的核心动力。

唐山港、黄骅港、芜湖港、南京港、湛江港集装箱吞吐量均实现两位数增长。其中，唐山港借助内陆港集群与多式联运一体化，吸引新能源装备及机电小件外贸货源回流，黄骅港在京津冀协同政策赋能下，中转效率与货源吸附能力同步提升。但珠海港集装箱吞吐量同比降幅达19.4%，佛山港、汕头港、南通港、北部湾港出现小幅下滑。

此外，不同货类的货量同样冷暖分化明显。集装箱与液体化工品吞吐量维持较高增速，铁矿石运输显著回暖，有效对冲了煤炭运输的持续疲软。

地缘冲突重塑全球供应链，我国凭借成本优势和供应稳定性，拉动苯乙烯、合成氨、甲醇等液体化工品出口高速增长。随着新能源装机规模持续扩大，绿电替代效应日益突出，内贸煤炭运输需求走弱；叠加国内高库存、进口煤减量，沿海煤炭运输整体承压。

钢材领域，1—6月全国粗钢产量同比下降3%，钢材产量同比下降0.9%。但受国产矿供应收缩、澳巴及非主流矿发运增加影响，矿砂及其精矿进口量同比增长6.3%，港口矿石接卸量同比回升，对货物吞吐量形成正面支撑，有效缓解了煤炭货量下滑带来的压力。

1—6月，全国规模以上港口累计完成集装箱吞吐量1.8亿标箱，同比增长5.9%，延续稳健增长态势。

强劲的外贸进出口为沿海枢纽港口提供了坚实的货源支撑。关税预期导致部分企业提前出货，以及美加墨世界杯等大型赛事消费拉动，集装箱出口迎来阶段性提振，上半年六大枢纽港集装箱吞吐量全部实现正增长。

与此同时，多个港口持续推动数字化、智能化改造，运营效率稳步优化，其中天津港“智慧零碳”集装箱码头依托5G专网、北斗高精度定位和人工智能等新技术，已实现全流程自动化、无人化作业，作业效率较传统码头提升约20%，为集装箱吞吐量的持续增长注入了新动能。

上半年，我国港口的集装箱船舶在港表现呈“量增而时稳”的特征。与去年同期相比，日均在港、候泊、在泊船舶数分别上升14.4%、32.3%、11.6%，反映出在关税窗口期抢运、旺季前置、赛事备货多重因素拉动下，出口货量大幅走高。

同期船舶候泊时间同比缩短5.2%，在泊时间微降1%，仅在港时间小幅增加2.8%。这说明港口通过产能挖潜与智能调度提高了作业效率，基本消化了运量增量，整体未出现系统性拥堵。

分月度来看，2月受春节假期、极端天气影响，国内港口集装箱船舶平均在港时间冲高至53.1小时；3—4月长三角持续浓雾造成局部锚地船舶积压；5—6 月迎来出口抢运高峰，候泊船舶数量攀升至年内高点。

结合当前形势看，2026年，我国港口货物吞吐量增速将明显放缓，但增长质量将显著提升。预计全年全国港口货物吞吐量增速维持在3%左右，集装箱吞吐量增速有望继续高于货物吞吐量增速。港口货物吞吐量增长的驱动逻辑正从大宗散货和内需拉动，转向高附加值出口和新兴市场拓展。

欧美外需疲软、贸易壁垒不断抬升，外贸增量将更多来自RCEP深度合作区域、中东及拉美等新兴市场。内贸方面，“两新”政策持续发力，有望带动基建建材、粮食等货类运输需求温和回升。

区域一体化走向系统性融合。环渤海、长三角、粤港澳三大世界级港口群已基本建成，但重复建设与同质化竞争依然突出，后续发展重点聚焦在跨区域业务协同与规则互通。长三角港口群已敲定年度推进方向，粤港澳将深化组合港的“一次报关、一次查验、一次放行”，津冀将继续推进环渤海内支线的“一单制”。更深层次的变革在于打通多式联运网络，港口正加速融入“公铁水空”综合物流体系，从孤立节点升级为全链条枢纽。

港口智慧化、绿色化、数智化转型全面提速。智慧化层面，港口大模型、数字孪生、智能调度系统加速落地，天津港、青岛港等标杆港口的国产化方案有望向更多港口复制推广。绿色化层面，绿色航运走廊将从少数试点扩展为国际主要航线标配，港口能源结构加速向风电、光伏、氢能等清洁能源切换。数智化层面，港航全链条数据互联互通加速推进，为运营效率的持续提升提供底层支撑。

航运巨头加速布局航运物流的全链条。全球码头运营市场正在从分散竞争走向“寡头竞合”，拥有多元化资产组合和全球网络布局的头部企业将获得更强的抗风险能力和议价权。对我国港口而言，这既是挑战也是机遇，招商局港口、中远海运港口正加速布局海外枢纽，如何在全球化洗牌中占据有利位置，将决定未来十年的行业座次。

来 源丨中国水运报